“Đối với chúng tôi, giao dịch là môn khoa học nhận định xu hướng hiện tại của giá cả thông qua biểu đồ giá. Đó là việc đánh giá những yếu tố đang hiện diện trên biểu đồ giá ngay lúc này để dự đoán những khả năng sẽ xảy ra trong năm phút tiếp theo hoặc xa hơn. Đây không phải là bói toán, và chúng tôi cũng không tin linh hồn của người đã khuất có thể chỉ điểm cho trader.
Đọc cung cầu trong biểu đồ giá (Tape Reading) là sự phán đoán nhanh nhạy, thực tế và sắc bén. Mục tiêu của nó là xác định xem cổ phiếu Union Pacific đang ở mức giá 159, sẽ tăng lên 160 trước hay giảm xuống 158 trước; là đọc được điều gì đang xảy ra trong từng giao dịch nối tiếp nhau; là nắm bắt những tình huống mới, xử lý thông tin nhanh như chớp trong đầu và rồi đưa ra quyết định hành động một cách điềm tĩnh, chính xác – tất cả chỉ diễn ra trong vài giây.
Đó là quá trình đo lường tức thời lực cung và lực cầu của từng cổ phiếu và toàn thị trường; so sánh sức mạnh và mối tương quan giữa chúng – các cổ phiếu riêng lẻ với nhau và với tổng thể thị trường.” – Richard Wyckoff
Lời bình
Wyckoff khẳng định rõ trading là việc xác định xu hướng hiện tại của giá thông qua một chuỗi suy luận. Suy luận nghĩa là đi từ những dữ kiện cụ thể để đưa ra một kết luận duy nhất (xu hướng tăng, xu hướng giảm hoặc thị trường đang đi ngang). Chuỗi suy luận này nhanh hay chậm tùy thuộc vào kỳ vọng của trader. Trader ngắn hạn có thể chỉ cần dữ kiện trong vài giờ hoặc vài ngày để đưa ra quyết định hành động. Trong khi đó, trader dài hạn sẽ cần nhiều dữ kiện hơn, có thể lên đến vài tuần. Việc Wyckoff nhắc đến khung thời gian ra quyết định chỉ trong “vài giây” cho thấy ông là một nhà giao dịch trong ngày (day trader).
Trong đoạn chia sẻ trên, Wyckoff đề cập đến thuật ngữ Tape Reading. Trong giao dịch ngày xưa, “tape” là cuộn giấy in ra từng lệnh khớp. Trader dựa vào thông tin trên cuộn giấy đó để đưa ra quyết định giao dịch. Ngày nay, “tape” chính là những lệnh đang được khớp theo thời gian thực trên thị trường, thể hiện thông qua biểu đồ giá. Còn “reading” theo kiểu Wyckoff không phải là xem giá tăng hay giá giảm mà là xác định ai đang kiểm soát thị trường (bên mua hay bên bán mạnh hơn) thông qua cung cầu hiện tại. Do đó, tui dịch Tape Reading là đọc cung cầu trong biểu đồ giá để các bạn dễ hình dung.
Bên cạnh việc xác định xu hướng và cung cầu, Wyckoff còn nói đến so sánh sức mạnh tương đối giữa các cổ phiếu với nhau và so sánh với thị trường chung. Đây là một yếu tố quan trọng trong trading vì cổ phiếu không bao giờ vận động riêng lẻ mà luôn chuyển động nhịp nhàng với ngành của nó và với thị trường chung. Điều này xảy ra vì sự tăng giảm của thị trường và cổ phiếu bị chi phối bởi dòng tiền. Chỉ khi xác định được dòng tiền ở đâu thì trader mới có thể chọn được cổ phiếu mạnh trên thị trường.
Bạn có thể thấy nền tảng giao dịch của Wyckoff dựa trên việc đánh giá 3 yếu tố: cung cầu, dòng tiền và xu hướng. Trong đó, cung cầu là yếu tố quan trọng được ông đúc kết thành một quy luật nền tảng của phương pháp Wyckoff. Bạn có thể tìm hiểu thêm về Quy luật Cung Cầu trong bài viết dưới đây.
Wyckoff 369 – Quy luật Cung Cầu của phương pháp Wyckoff
