Xin chào các bạn! Tuần giao dịch vừa qua diễn biến giống với kịch bản số 2 mà chúng ta đã thảo luận trong tuần trước. Hiện tại, VNINDEX neo đậu tại vùng cung 1660 – 1700. Lực cung đã xuất hiện và có những phản ứng dữ dội. Hãy cùng mình nhìn lại, phân tích và đưa ra phương hướng cho tuần giao dịch sắp tới trong bài viết này.
Thị trường chung
Khung tuần
- Tuần này cho chúng ta một thanh giá với biên độ ngắn nhưng khối lượng cao hơn thanh giá tuần trước. Điều này thể hiện lực cung tại ngưỡng 1660 – 1700 vẫn còn nhiều, lực cầu mất nhiều nỗ lực (khối lượng) hơn tuần trước nhưng chỉ đẩy giá lên được một đoạn ngắn.
- Giá đóng cửa nằm nửa trên thanh giá cho thấy lực cầu vẫn còn kiểm soát được thế trận.
- Chỉ báo Ngày và Đêm: chưa có sự thay đổi rõ rệt. Dù là ban ngày nhưng ánh sáng không còn mạnh. Vùng chạng vạng thì chúng ta cũng không nên giao dịch nhiều.
Khung ngày
- Tiếp nối quán tính tăng được tạo ra tại tuần trước, phiên giao dịch đầu tuần 17/11 – 21/11 VNINDEX tăng với khối lượng cải thiện. Cho đến giữa tuần thì lực cung bắt đầu xuất hiện. Những thanh giá giảm với khối lượng lớn cho thấy nỗ lực đẩy giá xuống của lực cung. May mắn là VNINDEX vẫn duy trì được mức giá đóng cửa quanh mốc 1640 – 1650 xuyên suốt tuần, giữ vững được biên dưới của Trading Range. Đây là dấu hiệu cho thấy lực cầu đang hấp thụ cung tại vùng kháng cự.
- Chỉ báo Ngày và Đêm: dần có sự cải thiện. Nếu chỉ báo Ngày và Đêm khung Daily chuyển sang ban ngày và duy trì được vài phiên thì đó là dấu hiệu để nhà đầu tư gia tăng tỉ trọng.
Lan tỏa dòng tiền
- Không ngoài dự kiến, khi mức lan tỏa dòng tiền tức thời chạm đến mốc 80 thì sẽ có sự điều chỉnh trong ngắn hạn. Lan tỏa dòng tiền ngắn hạn vẫn nằm trên lan tỏa dòng tiền trung hạn là tín hiệu tốt, cho thấy dòng tiền của thị trường khỏe hơn giai đoạn trước. Tuy nhiên, các bạn cần chú ý là xu hướng của lan tỏa dòng tiền vẫn hướng xuống. Khi nào lan tỏa dòng tiền hướng lên đồng loạt và duy trì vài phiên thì VNINDEX mới thực sự bền vững. Giờ vẫn là đi trên lớp băng mỏng.
Sức mạnh các nhóm ngành
- Hai ngành lớn là thép và bất động sản có sự vươn mình trong bảng xếp hạng.
- Sức mạnh của các nhóm ngành vẫn duy trì được trên mốc 40 là tốt, nhưng xu hướng lại đang dốc xuống.
- Các ngành mạnh hiện tại vẫn chỉ là ngành nhỏ như Nhựa, Năng Lượng, Cao Su. Các ngành này chỉ nên giải ngân vốn ít chơi chơi chứ không xuống tiền mạnh được nha các bạn.
Phương hướng hành động
Chiến lược quản trị rủi ro
Thị trường tiếp tục diễn biến tích cực với một tuần tăng giá dừng chân tại vùng cung 1660 – 1700. Chúng ta kỳ vọng thị trường vẫn tiếp tục duy trì được mức giá đóng cửa quanh vùng cung này. Lưu ý, kỳ vọng vẫn chỉ là kỳ vọng, không có gì đảm bảo cho kỳ vọng thành hiện thực. Các bạn nên tham khảo các kịch bản bên dưới để xây dựng kế hoạch sẽ tốt hơn.
Trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, mặc dù hình thành một thanh giá rút chân, giá đóng cửa ở mức cao nhất nhưng khối lượng cao vượt trội. Điều này cho thấy lực cung rất nhiều, lực cầu cần phải nỗ lực rất lớn để đẩy giá lên. So với giá đóng cửa phiên trước thì vẫn còn thấp hơn. Kết hợp với phiên giảm giá ngày thứ Tư, có thể nhận thấy thị trường giai đoạn này vẫn chưa thực sự vững vàng. Cung còn nhiều, chưa có ngành dẫn sóng nên ưu tiên quản trị rủi ro hơn là tìm kiếm lợi nhuận.
Một số điều cần lưu ý trong giai đoạn này để quản trị rủi ro:
- Giữ tỉ trọng cổ phiếu từ 30% – 50% tổng vốn, không dùng margin.
- Hạ bớt margin các cổ phiếu yếu để cắt tỉa danh mục. Trong trường hợp thị trường giảm lại, cổ phiếu yếu sẽ giảm mạnh hơn và lấy đi hết lợi nhuận của bạn.
- Hạn chế mua bán quá nhiều trong giai đoạn này vì dễ bị kẹt T+. Cần chờ thị trường có sự dẫn dắt của một trong các ngành lớn (ngân hàng, chứng khoán, bất động sản và thép) mới giải ngân vốn nhiều. Vì khi dòng tiền chảy vào các ngành lớn thì thị trường mới tăng trưởng bền vững.
- Đôi khi chờ đợi cũng là một loại giao dịch.
Kịch bản giao dịch
Chúng ta có các kịch bản để hành động như sau:
- Kịch bản 1: đầu tuần, thị trường vẫn duy trì lại vùng cung 1660 – 1700 với khối lượng thấp. Đây là tín hiệu cho thấy VNINDEX đang hấp thụ cung tại vùng cung. Sau khi hấp thụ hết lực cung thì xác suất thị trường tăng tiếp sẽ rất cao. Các bạn lưu ý quan sát phản ứng của các ngành lớn (đoạn này để ý ngân hàng, thép và bất động sản). Nếu có phiên nào thị trường giảm mà các ngành đó giữ giá hoặc tăng nhẹ, chúng ta biết rằng dòng tiền đang đổ vào và chuẩn bị cho sự bứt phá.
- Kịch bản 2: thị trường giảm ngược lại vùng biên dưới quanh 1600. Trường hợp kịch bản này xảy ra thì các bạn phải dứt khoát cắt bỏ các cổ phiếu yếu trong danh mục. Giữ tỉ trọng tiền mặt và chờ đợi các cơ hội rõ ràng hơn. Vì nếu kịch bản này xảy ra thì xác suất mẫu hình vai đầu vai được xác nhận và VNINDEX có thể xuyên thủ mốc 1600 để tìm về những vùng cầu mạnh hơn.
Trên đây là những nhận định thị trường và kịch bản hành động cho tuần tới. Chúc các bạn giao dịch thuận lợi, kiếm được thật nhiều tiền với tâm thái an nhiên, vui vẻ.
