Xin chào các bạn! Chúng ta vừa trải qua một tuần giao dịch vui vẻ trên thị trường chứng khoán Việt Nam với sự phục hồi vào cuối tuần. Nhưng đâu đó vẫn còn sự lo lắng khi các ngành như ngân hàng, chứng khoán chưa đáp ứng được kỳ vọng của nhà đầu tư. Hãy cùng nhìn lại thị trường tuần qua và phương hướng sắp tới trong nội dung dưới đây nhé.
Thị trường chung
Khung tuần
- Tuần này giá giảm xuyên qua mốc 1600 điểm sau đó phục hồi lại, đóng cửa gần mức cao nhất, hình thành một thanh giá Shakeout tiềm năng.
- Khối lượng giao dịch thấp cho thấy lực cung bán xuống không còn nhiều tại vùng 1600. Tuy nhiên, cần chờ giá phục hồi lên các vùng cung trên cao mới có thể đánh giá lực cung chính xác hơn.
- Chỉ báo Ngày và Đêm: tại khung tuần thì vẫn nằm trong vùng ban ngày, nhưng đã có sự suy yếu rõ rệt. Điều này cho thấy thị trường ngày càng khó hơn, ít cơ hội giao dịch hơn.
Khung ngày
- Phiên đầu tuần giảm mạnh, đóng cửa ở mức thấp nhất. Khối lượng giao dịch thấp hơn các phiên trước đó cho thấy lực cung không quá mạnh. Kết quả là các phiên còn lại trong tuần giá bắt đầu phục hồi trở lại vùng 1600 điểm. Các phiên tăng giá có khối lượng tăng dần (không quá lớn so với giai đoạn trước) cho thấy lực cầu hấp thụ lực cung khá tốt tại vùng giá này. Hiện tại, lực cầu dần nhen nhóm và chiếm ưu thế so với lực cung.
- Chỉ báo Ngày và Đêm: dù giá có sự phục hồi nhưng thị trường vẫn nằm trong vùng ban đêm, rủi ro tiềm ẩn vẫn còn nhiều, nên hạn chế giao dịch.
Lan tỏa dòng tiền
- Lan tỏa dòng tiền của thị trường có sự phục hồi. Cần theo dõi dòng tiền tức thời nếu chạm đến mốc 80 có thể thị trường cần điều chỉnh lại trước khi tăng tiếp.
Sức mạnh các nhóm ngành
- Thị trường vẫn chưa có ngành lớn dẫn dắt. Dòng tiền tập trung ở các ngành nhỏ.
- Các ngành mạnh hiện tại: Dệt may (MSH, TNG, VGT), Dầu khí (PVS, GAS), Viettel (VGI, CTR).
Phương hướng hành động
Chiến lược quản trị rủi ro
Mặc dù thị trường có một tuần phục hồi tốt, nhưng một thanh giá chưa thay đổi được cục diện rủi ro của thị trường. Chúng ta cần chờ thêm sự xác nhận để mua vào sẽ an toàn hơn. Sự xác nhận là tính chất tiên quyết của phương pháp Wyckoff. Thị trường vẫn còn đó và tiếp tục tăng lên giảm xuống trong tương lai, chúng ta không cần phải gấp gáp giao dịch nhiều trong giai đoạn này. Nếu vội vã mua vào và thị trường diễn biến xấu đi thì vừa mất tiền vừa mất cơ hội. Một số điều cần lưu ý trong giai đoạn này để quản trị rủi ro:
- Giữ tỉ trọng cổ phiếu từ 30% – 50% tổng vốn, không dùng margin.
- Hạn chế sử dụng margin. Nếu margin đang “căng” quá thì tận dụng đợt phục hồi này của thị trường hạ bớt tỉ trọng, đưa tài khoản về tỉ lệ an toàn.
- Hạn chế mua bán quá nhiều trong giai đoạn này vì dễ bị kẹt T+. Cần chờ thị trường có sự dẫn dắt của một trong các ngành lớn (ngân hàng, chứng khoán, bất động sản và thép) mới giải ngân vốn nhiều. Vì khi dòng tiền chảy vào các ngành lớn thì thị trường mới tăng trưởng bền vững.
- Dù ngành nhỏ đang có dòng tiền trong hiện tại nhưng bạn chỉ nên nắm giữ tỉ trọng thấp. Ưu tiên cầm tiền mặt, chờ các ngành lớn phục hồi thì luân chuyển vốn vào.
- Quan sát phản ứng của thị trường khi lên đến vùng cung 1660 – 1700. Nếu khung ngày có các thanh giá từ chối tăng thì nên hạ bớt tỉ trọng. Không mua vào những phiên tăng mạnh với khối lượng lớn tại vùng cung này vì dễ dính trap.
Kịch bản giao dịch
Chúng ta có các kịch bản để hành động như sau:
- Kịch bản 1: thị trường giảm lại vùng 1600 điểm với khối lượng thấp hình thành Test for Supply. Đảm bảo lực cung không còn nhiều. Dòng tiền bắt đầu xuất hiện tại các ngành lớn. Trong kịch bản này, chúng ta có thể giải ngân thêm vốn vào các ngành lớn và chờ đợi giá tăng. Lưu ý, cần thỏa mãn hai điều kiện là cung yếu và ngành lớn dẫn dắt. Bạn mạo hiểm thì có thể mua tại phiên test với khối lượng thấp, phải chấp nhận rủi ro stoploss. Bạn muốn an toàn hơn thì chờ một phiên tăng xác nhận sau phiên test.
- Kịch bản 2: thị trường tiếp tục tăng lên vùng cung 1660 – 1700. Trong trường hợp này chúng ta cần kiên nhẫn chờ đợi phản ứng của giá, xem lực cung tại vùng cung này còn nhiều không, lực cầu hấp thụ lực cung có tốt hay không. Sau khi rõ ràng thì mới tiến hành xem xét mua vào. Đây là vùng giá lơ lửng (trên có vùng cung 1800), không có nhiều lợi thế về lợi nhuận – rủi ro khi tham gia thị trường tại đây.
- Kịch bản 3: thị trường giảm lại vùng 1600 điểm và xuyên thủng mốc 1600. Trong kịch bản xấu này, chúng ta cần chờ giá ở vùng cầu thấp hơn 1500 – 1550. Đối với các cổ phiếu vi phạm stoploss thì phải tuân thủ bán bỏ. Tài khoản “căng” margin thì cần hạ ngay lập tức vì nếu thị trường giảm sâu hơn rất dễ bị call margin.
Trên đây là những nhận định thị trường và kịch bản hành động cho tuần tới của mình. Chúc các bạn sẽ có một tuần mới nhiều năng lượng, công việc thuận lợi, giao dịch thành công!
